1、發(fā)行人先向美國(guó)資信評(píng)估公司提供材料，便于調(diào)研和擬訂發(fā)行人的債券資信評(píng)估等級(jí)。同時(shí)，發(fā)行人還需要辦妥向美國(guó)政府“證券和交易所委員會(huì)”呈報(bào)注冊(cè)文件的草稿；

2、債券發(fā)行人進(jìn)行完成向美國(guó)證券和交易所委員會(huì)呈報(bào)注冊(cè)文件工作。 同時(shí)，資信評(píng)定公司也完成調(diào)研工作，提出債券資信級(jí)別的初步看法，如果債券發(fā)行人對(duì)此無(wú)異議，則正式資信級(jí)別的等級(jí)意見(jiàn)書(shū)成立，如果債券發(fā)行人不接受，則考慮不定級(jí)發(fā)行；

3、美國(guó)政府證券和交易所委員會(huì)收到債券發(fā)行人呈報(bào)的注冊(cè)文件后，要進(jìn)行審查，審查完畢后發(fā)出一封關(guān)于文件的評(píng)定書(shū)。 債券發(fā)行人需要就評(píng)定書(shū)里提出的問(wèn)題做出答復(fù)；

4、債券發(fā)行人依據(jù)證券和交易所委員會(huì)在評(píng)定書(shū)里所提出的看法，進(jìn)行注冊(cè)文件的改動(dòng)工作；

5、債券發(fā)行人需要選擇一名管理包銷(xiāo)人，管理包銷(xiāo)人則組織包銷(xiāo)集團(tuán)，負(fù)責(zé)包銷(xiāo)及有關(guān)工作。

以上就是美元債發(fā)行流程相關(guān)內(nèi)容。

美元漲為什么美債跌

美金上漲時(shí)，這也就意味著美元的消費(fèi)力提升，因此這時(shí)持有美元的用戶通常會(huì)進(jìn)行二項(xiàng)操作：

1、持有美元的用戶拿了錢(qián)來(lái)購(gòu)買(mǎi)更高增值空間的美股或者其他投資產(chǎn)品，對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)加息預(yù)期會(huì)降低，所以美債收益率會(huì)持續(xù)降低；

2、美元走強(qiáng)也會(huì)引起場(chǎng)外用戶入場(chǎng)，因此會(huì)促進(jìn)市場(chǎng)通脹水平提升，從而利空消息債券。對(duì)此，美元漲美債便會(huì)下跌了。

拋售美債對(duì)美國(guó)的影響

假如全球債權(quán)國(guó)拋售美債，相當(dāng)于把手中的美債放到市場(chǎng)上去，把市場(chǎng)上的美元抓到手里，第一直觀現(xiàn)象就是市場(chǎng)上流通的美債越來(lái)越多，而市場(chǎng)上的流通美元越來(lái)越少，這時(shí)候美元就升值，市面上流通的美元少，相當(dāng)于通貨萎縮。這時(shí)候美國(guó)的物價(jià)會(huì)升高的，另外美債價(jià)格會(huì)持續(xù)走低，將會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模跟風(fēng)拋售的情況。本文主要寫(xiě)的是美元債發(fā)行流程有關(guān)知識(shí)點(diǎn)，內(nèi)容僅作參考。