在實際的投資市場中，投資α和β是指投資者進行證券投資的額外收益率之和。其中，α即阿爾法系數(shù)，其大小同整個市場價值是無關(guān)的；而β，也就是貝塔系數(shù)，其大小一般是市場的平均收益率乘上系數(shù)的數(shù)值，屬于投資的風(fēng)險指標(biāo)之一。

阿爾法系數(shù)

在實際的經(jīng)濟活動中，阿爾法系數(shù)是指投資者投資的金額或是所投資基金的絕對回報同以β系數(shù)計算的預(yù)期風(fēng)險回報之間的差額。當(dāng)α小于0時，意味著股票的價格存在被高估的現(xiàn)象；當(dāng)α等于0時，意味著股票的價格恰好可以準(zhǔn)確的反映其實際的價格；當(dāng)α大于0時，意味著股票的價格存在被低估的現(xiàn)象。

貝塔系數(shù)

在實際的經(jīng)濟活動中，貝塔系數(shù)是指股票相對于大盤的表現(xiàn)狀況。一般來說，投資者會將貝塔系數(shù)作為股票投資的風(fēng)險指標(biāo)，可以用來反映股票市場上股票價格的實際波動情況。